За последние пять лет пенсионные активы в Казахстане растут в среднем на 19,5%

Рост суммы активов обусловлен увеличением пенсионных вкладов на 16,1% за год (сумма по итогам десяти месяцев составила 799,7 млрд тенге), а также полученным инвестиционным доходом.

Количество индивидуальных пенсионных счетов (ИПС), на которых имеются накопления, увеличилось на 3,4% и составило 10,4 млн. Из них 9,8 млн счетов приходятся на ИПС вкладчиков по обязательным пенсионным взносам (+3,2% за год), 486,7 тыс. счетов — по обязательным профессиональным пенсионным взносам (+6,6% за год), 38,6 тыс — по добровольным пенсионным взносам (+5,5% за год).

Сохранность и доходность пенсионных активов обеспечивается диверсификацией инвестиционного портфеля: по видам финансовых инструментов, а также по валютам, странам, секторам и эмитентам. К примеру, наблюдается постепенное увеличение доли финансовых инструментов в иностранной валюте. Так, на конец октября текущего года финансовые инструменты, номинированные в национальной валюте, составили 65,8%, а 34,2% портфеля инвестированы в иностранной валюте (преимущественно в долларах США — 31%), в то время как годом ранее доля инвестиций в национальной валюте была равна 69%, а в иностранной — 31%. Инвестирование пенсионных активов, номинированных в иностранной валюте, осуществляется в соответствии с целевым стратегическим распределением, установленным Инвестиционной декларацией Единого накопительного пенсионного фонда.

Также в рамках диверсификации инвестиционного портфеля заметно изменилась структура по видам финансовых инструментов. Если в конце октября прошлого года 49,1% всего портфеля состояли из государственных ценных бумаг РК, то в аналогичном периоде текущего года их доля значительно снизилась — до 38,2%. Тем временем доля ценных бумаг организаций РК увеличилась с 23,7% в 2018 году до 30,1% в 2019-м, а доля государственных ценных бумаг иностранных государств — с 13,5% до 14,5%.

Доля пенсионных активов, переданных во внешнее управление, составляет 0,9%, сумма увеличилась на 20,9% за год.

В результате инвестиционной деятельности Нацбанка РК размер начисленного инвестиционного дохода с начала 2019 года составил 599,4 млрд тенге. Основной объём пришёлся на доходы в виде вознаграждения по финансовым инструментам (548,7 млрд тенге), а также доходы от переоценки иностранной валюты (46,7 млрд тенге).

Тем временем доходность пенсионных накоплений за 10 месяцев 2019 года составила 5,7%, при инфляции 3,9% за аналогичный период. При этом доходность пенсионных активов за последние 12 месяцев (с ноября 2018 года по октябрь 2019 года) для вкладчиков (получателей) ЕНПФ составила 8,0%, при инфляции в размере 5,5%. Таким образом, за последние 12 месяцев реальная доходность по пенсионным активам ЕНПФ составила 2,5%.
За 2018 год показатель доходности достиг 11,27%, при инфляции 5,30%.

За период деятельности ЕНПФ (2014 — октябрь 2019 года) накопленная инвестиционная доходность по пенсионным активам составила 68,4%, при накопленной инфляции 55,4%, то есть можно сказать, что реальная доходность, превышающая инфляцию, составила 13,0%. Следовательно, пенсионные активы имеют реальную положительную доходность.

В целом, начиная с 2014 года по текущий момент сумма начисленного инвестиционного дохода по пенсионным активам, находящимся в доверительном управлении НБ РК, достигла 3,7 трлн тенге.