ЕНПФ дал разъяснение по облигациям Международного банка Азербайджана

Как неоднократно сообщал Национальный банк РК и ЕНПФ, реструктуризация облигаций Международного банка Азербайджана была завершена в 2017 году, тем не менее, вопросы продолжали поступать от СМИ и пользователей социальных сетей. В связи с этим ЕНПФ предоставил подробную информацию, касающуюся этих инвестиций.

«В октябре 2014 года Национальным банком Республики Казахстан пенсионные активы ЕНПФ были инвестированы в облигации Международного банка Азербайджана (МБА) на сумму около 250 млн долларов США. Начиная с 2016 года, Национальным банком проводилась активная работа в отношении возможности досрочного (частичного или полного) погашения облигаций МБА. Однако, ввиду отсутствия у МБА финансовой возможности, досрочного погашения или выкупа обязательств со стороны МБА не произошло. Кроме того, у Национального банка отсутствовали юридические основания для требования досрочного погашения», - напомнили в ЕНПФ.

Как позднее стало известно, МБА уже готовился к добровольной реструктуризации своих обязательств, о которой было объявлено 11 мая 2017 года. Во время встречи, проведенной 23 мая 2017 года с зарубежными кредиторами в Лондоне, МБА представил варианты реструктуризации для соответствующих типов долга: старший долг, субординированный долг и торговое финансирование. Для старшего долга, к которому относились инвестиции ЕНПФ, были предложены 3 опции по реструктуризации.

«Первая опция. Обмен 250 млн долларов США текущих обязательств МБА перед ЕНПФ на 200 млн долларов США долга в виде государственных ценных бумаг Азербайджанской Республики со сроком обращения 12 лет (до 2029 года) и купонной ставкой вознаграждения 5,125% годовых. Вторая опция. Обмен 250 млн долларов США текущих обязательств МБА перед ЕНПФ на 250 млн долларов США долга в виде государственных ценных бумаг Азербайджанской Республики со сроком обращения 15 лет (до 2032 года) и купонной ставкой вознаграждения 3,5% годовых. Третья опция. Обмен 250 млн долларов США текущих обязательств МБА перед ЕНПФ на 250 млн долларов США нового выпуска облигаций МБА со сроком обращения 7 лет (до 2024 года) и купонной ставкой вознаграждения 3,5% годовых. На общем собрании кредиторов, проведенном 18 июля 2017 года, был одобрен план реструктуризации внешних обязательств МБА, получив 93,9% голосов кредиторов. Согласно результатам голосования по обязательствам старшего долга первую опцию выбрали 1,7% кредиторов, вторую – 50,2% кредиторов и третью – 48,1% кредиторов», - пояснили в ЕНПФ.

Как отметили в пенсионном фонде, выбор опции из предложенных вариантов реструктуризации осуществлялся Национальным банком совместно с Правительством РК.

«Выбранная опция являлась наиболее оптимальной с точки зрения риска, поскольку предполагала обмен обязательств МБА без потери номинальной стоимости на суверенный долг Правительства Азербайджанской Республики, имеющего более высокий кредитный статус по отношению к МБА. При этом данная опция реструктуризации была выбрана большинством зарубежных кредиторов, обязательства которых относились к старшему долгу», - отметили в ЕНПФ.

Таким образом, процесс реструктуризации внешних обязательств МБА завершился 1 сентября 2017 года. По итогам данной реструктуризации МБА в портфель пенсионных активов были получены государственные ценные бумаги Азербайджанской Республики номинальной стоимостью 258,3 млн долларов США, включая 8,3 млн долларов США, начисленных в качестве компенсации за невыплаченное купонное вознаграждение за период с 09.04.2017 г. по 31.08.2017 г.

Как сообщается, учитывая наличие благоприятной рыночной конъюнктуры, с февраля по апрель 2019 года Национальным банком была осуществлена продажа всего объема ГЦБ Правительства Республики Азербайджан.

В целом результат инвестирования следующий: сумма покупки облигаций МБА составила 249,95 млн долларов США (или 45,4 млрд тенге), итоговая сумма от продажи облигаций Правительства Азербайджана и от полученного купонного вознаграждения составила 292,38 млн долларов США (или 105,77 млрд тенге).

С момента приобретения облигаций МБА и до даты реализации ГЦБ Азербайджана доходность инвестиций (IRR) с учетом всех полученных вознаграждений в долларах США составила 4,1% годовых (в тенге 24,2% годовых). Общий инвестиционный доход, полученный ЕНПФ по данным инвестициям, составил 42,43 млн долларов США (60,37 млрд тенге).